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今日の Finshots では、インド政府が投資信託業界に投げかけた最新のグーグルについて説明します。

「負債投資信託に投資する。 定期預金よりも節税効果が高いのです。」

これは、（ほぼ）すべての金融専門家が新人投資家にセールストークするものです。 そして会話はこんな感じになります。

専門家 : 7% のリターンが得られる FD にお金を投資するとします。 かなり良い音ですね。 納税の時期まで。 教えてください、あなたはどの課税対象に該当しますか?

ルーキー ：30％。 🙁

専門家 : そうですね、その FD 申告には 30% の税金を支払わなければなりません。 したがって、実質的には 4.9% しか稼げないことになります。

ルーキー ： うわぁ。 それは悪いですね。 インフレにも勝てません。 実はお金を失っているんです！

専門家 ：だからこそ、負債投資信託に投資すべきなのです。 FDよりも高い利回りが得られます。 しかし、それは無視してください。 リターン自体が 7% であると仮定しましょう。 比較しやすくなりますよ。 この投資を 3 年後に売却した場合、30% の税金を支払う必要はありません。 あなたが支払うのは 20% だけです。

ルーキー： それは素晴らしいことです。

専門家 : でも待ってください…まだ一番いい部分を話していません。 7%のリターンには税金がかかりません。 インフレの調整を行うことができます。 それはと呼ばれています「インデックスのメリット」 。 つまり、インフレ率が 5% の場合、実際の利益は 2% にすぎません。 税金を支払うのは、そのわずかな「超過」リターンに対してのみです。 計算してみると、税引後の実際のリターンは 6.60% になります。 インフレを楽に克服できます。

ルーキー ： おお！ もう登録してください。 しかし…これらの投資信託は安全なのでしょうか?

専門家 : そうですね、「投資信託」という言葉を聞いて何を思い浮かべるかはわかります。 免責事項ですよね？ 「投資信託への投資は市場リスクにさらされます。 投資する前にオファー文書をよく読んでください。」

ルーキー： うん。

専門家 ：そうですね、それはちょっと怖いですね、なぜなら私たちは株式市場が暴落して投資がなくなってしまうのをすぐに想像してしまうからです。 ただし、すべての投資信託が株式市場に投資するわけではありません。 他の種類の投資信託もあります。 株式投資をしない人。 むしろ、あなたのお金を受け取り、それを他の企業に貸し出すプロのファンドマネージャーがいます。 あるいは政府に対しても。 彼らはそれを借金の形で差し出します。 彼らはこのお金を数日または数年間貸し出すことができます。 そうですね、それほどリスクはありません。

ルーキー ：それでは、登録してください。 それが負債投資信託です！

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さて、2023 年 3 月 31 日が、おそらくこのような会話を再び聞くことができる最後になるでしょう。

なぜそんなことを聞​​くのですか？

というのは、政府が突然、債券投資信託が享受していたこの指数化の恩恵を廃止したばかりだったからです。

金曜日、彼らは非常に密かにこの規則変更を財政法案にこっそり盛り込んだ。 そして国会で可決した。 誰もこれが来るとは予想していませんでした。 通常そのようなことが発表される2月の予算演説では、その気配はなかった。 過去数か月間、どのインタビューでもこのことについて話されたことはありませんでした。 会計年度末まであと 1 週間となったところで、政府はこの税制上の利点を廃止することを決定しました。

彼らはこう言っています。「3 月 31 日まで時間を与えます。 それまでに行った投資には古い規則に従って課税されます。 インデックスが取得できます。 ただし、4 月 1 日以降、新しい投資にはスラブに従って課税されます。 投資して1か月で売却するか、10年で売却するか。」

さて、これはちょっとショックなことです。 それは多くの人を傷つけることになるからです。

まず、これはあなたや私のような、比較的安全なリターンを得てインフレに楽に勝つために資金を長期に預けている投資家にとっては痛手となるでしょう。 インデックスがなければ、FD への移行を検討するかもしれません。 そして税金を支払った後は、投資がインフレに勝てなくなる可能性があります。 お金を失うことになります。

また、顧客がそのようなファンドに投資して収入を得ている金融専門家にとっても痛手となるだろう。 彼らは手数料を通じて稼いでいた可能性があります。 あるいは、アドバイスを提供するためにクライアントから直接料金を請求した可能性もあります。 さて、顧客が単に FD への投資を好む場合、それはこれらのアドバイザーのビジネスの見通しにとって打撃です。